房地產償債能力看哪些財務指標

『壹』 哪些財務指標可以反映公司的償債能力

一、評價企業財務狀況及償債能力應從財務指標入手。 二、財務指標公式： １．清償能力比率。是衡量公司償還短期債務能力的比率。清償能力比率是對短期債務與可得到的用於償還這些債務的短期流動資金來源進行的比較。 （１）流動比率。顯示公司用其流動資產償還流動負債的能力，是最常用的清償能力比率。其計算公式為：流動比率＝流動資產÷流動負債。一般情況下，流動比率越高，反映公司短期償債能力越強，債權人的權益越有保證。一般認為２∶１的比例比較適宜。但是流動比率也不能過高，過高則表明公司流動資產佔用較多，會影響資金的使用效率和公司的獲利能力。 （２）酸性測試比率，也稱速動比率。表示公司用變現能力最強的資產償還流動負債的能力。其計算公式為：酸性測試比率＝（流動資產－存貨）÷流動負債。 ２．財務杠桿比率。反映公司通過債務籌資的比率。 （１）產權比率。反映由債權人提供的負債資金與所有者提供的權益資金的相對關系，以及公司基本財務結構是否穩定。其計算公式為：產權比率＝負債總額÷股東權益。產權比率表示，股東每提供一元錢債權人願意提供的借款額。在通貨膨脹加劇時期，公司多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人；在經濟繁榮時期，公司多借債可以獲得額外利潤。 （２）資產負債率。反映債務融資對於公司的重要性。其計算公式為：資產負債率＝負債總額÷資產總額。資產負債率與財務風險有直接關系：資產負債率越高，財務風險越高；反之，資產負債率越低，財務風險越低。 （３）長期負債對長期資本比率。反映長期負債對於資本結構（長期融資）的相對重要性。其計算公式為：長期負債對長期資本比率＝長期負債÷長期資本。長期資本是所有長期負債與股東權益之和。 ３．保障比率。是將公司財務費用和支付及保障它的能力相聯系的比率。利息保障比率表示公司支付利息費用的能力。其計算公式為：利息保障比率＝息稅前利潤（ＥＢＩＴ）÷利息費用，或＝息稅折舊攤銷前利潤（ＥＢＩＴＤＡ）÷利息費用。折舊和攤銷是按照權責發生制對以前發生的支出的調整，實際上仍然屬於本年的現金流量，也可以用來支付利息費用。 ４．周轉率。是衡量公司利用其資產的有效程度的比率。 （１）應收賬款周轉率。反映公司應收賬款的質量和公司收賬的業績，說明應收賬款年度內變現的次數。其計算公式為：應收賬款周轉率＝年銷售凈額÷應收賬款。 （２）應收賬款周轉天數，又稱平均收現期。其計算公式為：應收賬款周轉天數＝一年中的天數÷應收賬款周轉率，或＝（應收賬款×一年中的天數）÷年賒銷金額。應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數這兩個比率與公司的信用政策環境有密切聯系。應收賬款周轉越快，銷售實現距離實際收到現金的時間就越短，但過快的應收賬款周轉速度與過短的平均收現期可能意味著過於嚴厲的信用政策。賬面上應收賬款余額很低，卻可能使銷售額和相應的利潤大幅度減少。 （３）應付賬款周轉率。其計算公式為：應付賬款周轉率＝年賒購金額÷應付賬款。 （４）應付賬款周轉天數，又稱平均付現期。其計算公式為：應付賬款周轉天數＝一年中的天數÷應付賬款周轉率，或＝（應付賬款×一年中的天數）÷年賒購金額。 （５）存貨周轉率。其計算公式為：存貨周轉率＝銷售成本÷存貨。 （６）存貨周轉天數。其計算公式為：存貨周轉天數＝一年中的天數÷存貨周轉率，或＝（存貨×一年中的天數）÷銷售成本。存貨周轉越快，表明存貨越具有流動性。但過快的周轉速度可能是存貨佔用水平過低或存貨頻繁發生缺貨的信號。 （７）營業周期。是從外購承擔付款義務到收回因銷售商品或提供勞務而產生的應收賬款的這段時間。其計算公式為：營業周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數。營業周期的長短是決定公司流動資產需要量的重要因素。較短的營業周期表明對應收賬款和存貨的有效管理。 （８）現金周期。其計算公式為：現金周期＝營業周期－應付賬款周轉天數。分析現金周期必須注意，該指標既影響公司經營決策又影響公司財務決策，並且人們可能忽略對這兩種決策的錯誤管理。例如不及時付款，損失了公司信用，卻能直接縮短現金周期。 （９）總資產周轉率。表示公司利用其總資產產生銷售收入的效率。其計算公式為：總資產周轉率＝銷售凈額÷總資產。 ５．盈利能力比率。 （１）毛利率。是公司的銷售毛利與銷售凈額的比率。銷售毛利是指銷售凈額減去銷售成本的余額。銷售凈額為銷售收入扣除銷售退回、銷售折扣及折讓的差額。其計算公式為：毛利率＝銷售毛利÷銷售凈額＝（銷售凈額－銷售成本）÷銷售凈額。毛利率是商品流通企業和製造業反映商品或產品銷售獲利能力的重要財務指標。商品流通企業商品的銷售成本為商品的進價成本，而在製造業則為產品的生產或製造成本。當毛利扣除經營期間費用後即為經營利潤。可見，毛利率反映了公司產品或商品銷售的初始獲利能力，保持一定的毛利率對公司利潤實現是相當重要的。 （２）銷售利潤率。是利潤額占銷售收入凈額的百分比。該指標表示，公司每銷售一元錢產品所獲取利潤的能力。其計算公式為：銷售利潤率＝利潤額÷銷售收入凈額。運用該比率進行分析時，利潤額習慣上使用利潤總額，但由於利潤總額不僅包括銷售利潤，而且包括投資收益及營業外收支等，造成分子和分母計算口徑的差異。所以筆者建議，採用狹義的銷售利潤，這樣得到的實際上是主營業務利潤率，它是衡量一個公司能否持續獲得利潤能力的重要指標，對管理層決策更有價值。 （３）投資回報率。是衡量公司綜合效率的指標。其計算公式為：投資回報率＝稅後凈利÷資產總額＝銷售凈利率×總資產周轉率。 （４）權益報酬率。反映股東賬面投資額的盈利能力。權益報酬率＝稅後凈利÷股東權益＝銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數＝投資回報率×權益乘數。高的權益報酬率通常說明公司有好的投資價值，但如果公司運用了較高的財務杠桿水平，則高的權益報酬率可能是過高的財務風險的結果。

『貳』 評價企業償債能力的指標有哪些

償債能力指標包括短期償債能力指標和長期償債能力指標。

1、反映短期償債能力的指標版有：（1）營運資本，權即流動資產超過流動負債的部分。(2)流動比率，即流動資產與流動負債之比。(3)速動比率，即變現能力較強的速動資產與流動負債之比。(4)現金比率，即現金和可上市證券之和與流動負債之比。

2、反映長期償債能力的指標有兩類，（1）資產負債率：資產負債率＝負債總額/資產總額×100%。一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強。如果該指標過小則表明企業對財務杠桿利用不夠。國際上認為資產負債率為60%合適。（2）產權比率（所有者權益負債率）：產權比率＝負債總額/所有者權益總額×100%。（3）已獲利息倍數（利息保障倍數）：反映獲利能力對債務償付的保證程度。其中：息稅前利潤總額＝利潤總額＋利息支出＝凈利潤＋所得稅＋利息支出

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企業償債能力是股份公司在正常經營周期中，以其現有資產償還債務的能力。通常用資產負債表和損益表上有關項目之間的比例關系來表示。企業的負債區分為流動負債和長期負債，因而企業的償債能力也區分為短期償債能力和長期償債能力。

『叄』 衡量企業償債能力的指標有哪些

資產負債率、產權比率、或有負債比率、已獲利息倍數、帶息負債比率

1、資產負債率

資產負債率又稱負債比率，是一般情況下，資產負債率越小，說明企業長期償債能力越強。

2、產權比率

產權比率也稱資本負債率，是指企業負債總額與所有者權益總額的比率，反映企業所有者權益對債權人權益的保障程度。一般情況下，產權比率越低，說明企業長期償債能力越強。

3、或有負債

或有負債比率，是指企業或有負債總額對所有者權益總額的比率，反映企業所有者權益應對可能發生的或有負債的保障程度。

4、已獲利息

已獲利息倍數，是指企業一定時期息稅前利潤與利息支出的比率，反映了獲利能力對債務償付的保障程度。

5、帶息負債比率，是指企業某一時點的帶息負債總額與負債總額的比率，反映企業負債中帶息負債的比重，在一定程度上體現了企業未來的償債（尤其是償還利息）壓力。

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企業償債能力是指企業用其資產償還長期債務與短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否健康生存和發展的關鍵。

企業償債能力是反映企業財務狀況和經營能力的重要標志。償債能力是企業償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。

企業償債能力，靜態的講，就是用企業資產清償企業債務的能力；動態的講，就是用企業資產和經營過程創造的收益償還債務的能力。

償債能力是指企業償還到期債務（包含本金及利息）的能力。能否及時償還到期債務，是反映企業財務狀況好壞的重要標志。

『肆』 哪些財務指標可以反映公司的償債能力它各有什麼意義

企業償債能力低，不僅說明企業資金周轉不靈，難以償還到期應付的債務，甚至預示著企業面臨破產危險。
1、流動比率=流動資產÷流動負債×100％
這項比率是評價企業用流動資產償還流動負債能力的指標，說明企業每一元流動負債有多少流動資產可以用作支付保證。
一般認為，對於大部分企業來說，流動比率為2：1是比較合適的比率。這是因為，流動資產中變現能力最差的存貨金額約占流動資產總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產至少要等於流動負債，這樣，企業的短期償債能力才會有保證。流動比率過低，企業可能面臨清償到期債務的困難；流動比率過高，表明企業持有不能盈利的閉置的流動資產，企業資產利用率低下，管理鬆懈，資金浪費，同時表明企業過於保守，沒有充分使用目前的借款能力。
2、速動比率=（流動資產-存貨）÷流動負債×100％
由於流動資產中存貨的變現速度最慢，或由於某種原因部分存貨可能已報廢還沒做處理或部分存貨已抵押給某債權人。另外，存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的因素，因此，把存貨從流動資產總額中減去而計算出的速動比率，反映
的短期償債能力更加令人可信。
一般認為，1：1的速動比率被認為是合理的，它說明企業每1元流動負債有1元的速動資產（即有現款或近似現款的資產）做保證。如果速動比率偏高，說明企業有足夠的能力償還短期債務，同時也表示企業有較多的不能盈利的現款和應收賬款，企業就失去了收益的機會。如偏低，則企業將依賴出售存貨或舉新債來償還到期的債務，這就可能造成急需出售存貨帶來的削價損失或舉新債形成的利息負擔。但這僅是一般的看法，因為行業不同，速動比率會有很大差別。
3、資產負債率=負債總額÷資產總額×100％
資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。這個指標反映債權人所提供的資本佔全部資本的比例。這個指標也被稱為舉債經營比率。從股東的立場來看，在全部資本利潤率高於借款利息率時，負債比例越大越好，否則相反。
4、產權比率=負債總額÷股東權益總額×100％
該指標反映由債權人提供的資本與股東提供的資本的相對關系，反映企業基本財務結構是否穩定。
一般來說，股東資本大於借入資本較好，但也不能一概而論。從股東來看，在通貨膨脹加劇時期，企業多借債可以把損失和風險轉嫁給債權人；經濟繁榮時期，企業多借債可以獲取額外的利潤。經濟萎縮時期，少借債可以減少利息和財務風險。產權比率高是高風險高報酬的財務結構；產權比率低是低風險低報酬的財務結構。該指標同時也表明債權人投入的資本受到股東權益保障的程度，或者說是企業清算時對債權人利益的保障程度。

『伍』 償債能力的財務比率指標分別有哪些

您好
償債能力的財務比率指標分別下面幾個：
1.
短期償債能力指標主要是流動比版率\速動權比率\現金比率.
2.長期償債能力指標有:
資產負債比率(又稱負債比率\舉債經營比率\負債經營比率)
負債與所有者權益比率(產權比率)

『陸』 房地產企業主要看哪些財務指標

房地產企業是個現金為王的行業，現金流是企業財務報表的關注重點，其次就是：利潤率，資產負債表率、流動比及速動比，應收賬款等指標。

『柒』 哪些財務指標可分析上市公司償債能力

企業資金來源有兩個：債市與股市。一種是通過銀行信貸借入資金，還有一種是股東持股。
從經濟法律角度，既然借債，那必須還債。每個企業償債能力不同，償債就是企業償還到期債務，包括本息，償債能力就是企業償還債務的能力，從財務管理角度，償債能力指標包括短期償債能力指標和長期償債能力指標。
衡量短期償債能力指標有三個：流動比率、速動比率、現金比率。
衡量長期償債能力指標有三個：資產負債率、利息保障倍數、權益乘數。
這幾個指標計算公式比較簡單，我們舉兩個例子：
（一）速動比率：
速動比率是指速動資產對流動負債的比率，衡量企業流動資產中可以立即變現用於償還流動負債的能力。
速凍比率=速動資產/流動負債。速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用。
從資產負債表上看，就是左側資產方前幾位流動性較好資產就是速動資產，負債就是右側欄上面流動較好的負債就是流動負債。
（二）利息保障倍數：
利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用=（凈利潤+所得稅費用+利息費用）/利息費用=（利潤總額+利息支出+固定資產折舊+無形資產攤銷+長期待攤費用攤銷）/利息支出。
其中，息稅前利潤=凈銷售額-營業費用=銷售收入總額-變動成本總額-固定經營成本。
這個指標可以反映獲利能力對償債的保證程度，不能反映企業債務本金的償還能力，企業償還借款的本金和利息不是利潤支付，而是用流動資產支付，使用這個指標需注意非付現費用問題，短期內企業的固定資產折舊、無形資產攤銷等非付現費用，並不需要現金支付，只需要從企業利潤中扣除，利息費用不僅包括當期利息費用，還包括資本化利息費用。
利息保障倍數就是從所借債務中所獲得收益與所需支付債務利息費用的倍數。取決於兩個基本因素：企業所得稅前利潤，企業利息費用。
利息保障倍數越高，說明息稅前利潤相對於利息越多，一般來說，這個指標至少大於1，表明支付利息費用的收益大於需要支付的費用。短期內也可能低於1，因為企業一些費用不需當期支付，例如企業折舊費、低值易耗品攤銷等。
借錢的利息費用包括當期財務費用和予以資本化兩部分。如果利息費用為負數，表示企業的銀行存款大於借款。企業借債必須保證借債所付出利息費用低於使用這筆資金所獲得的利潤。
舉例：一家上市公司2014年銷售收入1614萬元，凈利潤161.4萬元，所得稅稅率25%，利息支出50萬元。計算利息保障倍數。
利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用=（凈利潤+利息費用+所得稅費用）/利息費用=（161.4+50+1614*25%）/50=12.298。

『捌』 四大主要財務指標是什麼

四大主要財務指標是指：償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標、企業發展能力指標。

1、償債能力指標是一個企業財務管理的重要管理指標，是指企業償還到期債務（包括本息）的能力。償債能力指標包括短期償債能力指標和長期償債能力指標，衡量指標主要有流動比率、速動比率和現金流動負債比率三項。

拓展資料：

財務指標是指企業總結和評價財務狀況和經營成果的相對指標，中國《企業財務通則》中為企業規定的三種財務指標為:償債能力指標，包括資產負債率、流動比率、速動比率;營運能力指標，包括應收賬款周轉率、存貨周轉率;盈利能力指標，包括資本金利潤率、銷售利潤率(營業收入利稅率)、成本費用利潤率等。

『玖』 哪些財務指標來判斷債務人的償債能力

基本上，紙面上的財務指標無非是存量、流量、趨勢、周轉速度/比率這幾類。從來源來分，償債能力包括表內和表外兩部分。表內償債能力的主要指標就是財務管理教科書上講的那些，沒必要把書抄一遍了。我的偏好是絕對值指標>相對值指標。

再補充幾個自己在實務中會考慮的角度，用以幫助判斷表內償債能力或還款風險：

• 「類貨幣資產」的存量和構成：企業可能把暫時閑置資金拿去做多種類型的短期投資，基於投資方式的風險和期限，對償債能力的影響必然是有很大差別的。價值穩定、隨時可變現的，可視作「類貨幣資金」，作為最直接的還款來源考慮。比如同樣賬面1000萬的短期投資，國債的償債能力無疑高於理財產品。

• 負債的構成和優先順序排序：稅款、工資、社保這些債務都是優先清償的，債權人需要了解清償優先順序排在自己之前的、以及與自己同級的有哪些。

• 最近半年到一年的資金存量波動趨勢。有條件的話不僅看月末，也要看月中，甚至周結存。

• 最近取得的外部債權融資的條款，包括期限和利率，有無期限縮短、利率上浮的跡象。

• 與固定的recurring支出相關的負債余額有無顯著增高。

• 查費用類和營業外支出類憑證，有無滯納金和罰款。
  



• 表外償債能力，常見的也就是信貸額度、可抵押/質押資產（含融資租賃）、關聯方/大股東輸血、賬期政策調整餘地（上下游融資）、政府關系。有些靠查，有些靠聊和看，以及猜。



• 另外表外負債是牽連到償債能力的另一塊大頭，但這個是另一個話題了。有興趣可以翻知乎上類似的討論，我記得有不少。